Zur Zeit beschäftige ich mich intensiv mit einer äußerst spannenden Klasse von Optimierungsverfahren, den sog. Genetischen Algorithmen.Genetische Algorithmen (kurz: GA) sind Optimierungsverfahren, die durch die Theorien von Charles Darwin und die Prinzipien der Evolution inspiriert sind. Dabei werden die Prozesse der natürlichen Selektion und Reproduktion von Individuen in Populationen im…

Eine maßgeblich von mir entwickelte innovative S&P500/VIX-Optionsstrategie wird nun seit mehr als einem Jahr erfolgreich produktiv umgesetzt und konnte -trotz des herausfordernden Marktumfelds in den letzten Monaten- einen ordentlichen Track-Record aufbauen.Im Rahmen dieser Strategie werden systematisch und regelmäßig Optionsprämien (engl: option premium) vereinnahmt, die dann wieder zu einem bestimmten Teil…

Im zweiten Teil möchte ich die Frage beantworten, warum ein Overlay-Management möglichst mit quantitativen Strategien umgesetzt werden sollte. Unter quantitativen Strategien bzw. quantitativem Management versteht man die Anwendung von mathematischen, rationalen Methoden bei der Entscheidung über Positionierungen in einem Portfolio. Dabei sollen qualitative und subjektive Entscheidungen durch den Einsatz von…

Im ersten Teil meiner zweiteiligen Reihe möchte ich die Frage beantworten, was Overlay-Management eigentlich ist und zu welchem Zweck es eingesetzt wird. Bei einem Overlay-Management handelt es sich um ein Konzept, bei dem auf ein Basisportfolio, wie beispielsweise ein Aktien-, Renten- oder Fondsportfolio, ein oder mehrere Derivate-Strategien aufgesetzt bzw. darübergelegt…